Rozložení investic se vyplatí
Chování mnohých českých podílníků není racionální. Řídí se minulou výkonností. Martin Viktora z Investiční společnosti České spořitelny (ISČS) uvádí jako příklad zkušenost, kdy tuzemští investoři více nakupují v době, kdy daný fond dosahuje vysokého zisku a naopak více odprodávají svou investici v období poklesů hodnot.
Špatné zkušenosti klientů se pak promítají také do rozložení jejich investic. Většinu svých vkladů mají v nízkorizikových fondech peněžního trhu a své peníze v nich drží delší dobu. "Chybí zde dlouhodobý pohled toho, kdo se rozhoduje, jak dlouhodobě investovat peníze," tvrdí Petr Zapletal z ISČS a předseda Unie investičních společností ČR.
Při vhodné skladbě portfolia však může klient získat investice s vyšším výnosem při stejném riziku, než kdyby investoval pouze do jednoho druhu aktiv.
Vedle ČSOB nyní začala nabízet profilové nabídky také ISČS. Obě společnosti vypracovaly na základě investičních profilů čtyři různé nabídky. Liší se v rozložení investice. V různých poměrech se skládají z akciové složky, z tuzemských dluhopisů, z cizoměnových dluhopisů, z firemních obligací a z instrumentů peněžního trhu.
ISČS v minulosti již nabízela takzvaný Sporoplán. Byl však pro mnohé složitě nastaven, a proto nyní nabízí jednodušší profily. Obdobně koncipovaný jako Sporoplán má ve své nabídce program Felix Investiční společnost Komerční banky.
O profilové fondy však zatím není v tuzemsku příliš veliký zájem. V investicích do korunových fondů ČSOB dominují zajištěné fondy a fondy peněžní trhu.
Profilové nabídky podílových fondů
Investiční společnost české spořitelny:
pohodové investování - hlavně pen. trh a dluhopisy s pevným výnosem
klasické investování - pen. trh, firemní obligace a dluh. s pevným výnos.
vyvážené investování - hlavně dluhopisy s pev. výn., globální akcie
ČSOB klíčový plán:
Konzervativní fond - hlavně peněžní trh, tuzemské dluhopisy
Vyvážený fond - akcie a tuzemské dluhopisy, dále peněžní trh
Růstový fond, Dynamický fond - převážně akce, tuzemské dluhopisy
Zdroj: investiční Společnosti
