Facebook míří na burzu. Emisi akcií povede pět firem v čele s Morgan Stanley

Největší světová sociální internetová síť Facebook jmenovala pět manažerů chystané primární nabídky svých akcií a za hlavního organizátora zvolila investiční banku Morgan Stanley. Sdělily to podle agentury Reuters informované zdroje.

Dalšími čtyřmi manažery emise by pak měli být Goldman Sachs, Bank of America, Merrill Lynch, Barclays Capital a JP Morgan, syndikát upisovatelů však může být ještě rozšířen. Facebook zprávu komentovat odmítl.

Největší nabídka akcií v historii technologického sektoru a jedna z největších vůbec má mít počáteční cíl pět miliard dolarů (97 miliard korun). Facebook by měl pode zdrojů předat příslušné dokumenty burzovním úřadům během dneška.

Pět miliard dolarů je jen předběžná hodnota a čeká se, že nabídka se bude v dalších měsících podle reakce investorů zvyšovat, sdělila agentura IFR ze skupiny Thomson Reuters.

Podle zdrojů listu Wall Street Journal zatím ani není jasné, na kterou část burzy akcie Facebooku zamíří. Ty uvedly, že to ani nebude součástí prvních dokumentů, které by měla firma podat dnes. List uvádí, že by mohl s akciemi zamířit buď na New York Stock Exchange (NYSE), nebo burzu Nasdaq Stock Market .

Vstup v květnu

Načasování začátku primární nabídky by znamenalo, že na veřejný trh by mohly akcie Facebooku vstoupit někdy v květnu. Primární nabídka dominantní internetové sítě zastíní všechny ostatní emise firem z technologického sektoru, z nichž nejvyšší byla zatím emise akcií Googlu v hodnotě dvou miliard dolarů. Bude také jednou z největších v historii amerických akciových trhů.

Anketa

Kdybyste měli volné prostředky, koupili byste si akcie Facebooku?

Ano

22%

Ne

78%

Hlasovalo 138 čtenářů

Testovat zájem investorů o akcie nových internetových firem začaly loni společnosti jako LinkedIn, Zynga nebo Groupon a analytici po emisi sítě LinkedIn dokonce začali varovat před druhou internetovou bublinou.

Později ale nadšení investorů vyvanulo a například akcie Zyngy v jejich prosincovém tržním debutu klesly pět procent pod emisní cenu. Facebook již prodal část svých akcií neveřejně bohatým investorům a tyto akcie se vyměňují na neoficiálním trhu.

Všechna vejce v jednom koši

Největším rizikem pro Facebook je jeho struktura příjmů. Díky IPO se celý svět dozví detaily finančního fungování firmy. To je důvod, proč Zuckerberg dlouho odkládal proměnu firmy na veřejně obchodovatelnou – podobně jako Google.

Zatímco Google při primárním úpisu akcií překvapil svou ziskovostí, u Facebooku se překvapení nepředpokládá. Hlavním zdrojem příjmů firmy je stejně jako u Googlu cílená reklama zobrazovaná uživatelům. Ostatní zdroje – provize z plateb hráčů videoher na Facebooku a velkobchodních smluv například s Microsoftem budou hrát marginální roli.

Podle odhadů měla největší sociální sít na světě v roce 2011 obrat 4 miliardy dolarů – pouze asi šest dolarů na jednoho uživatele. Navíc čelí velmi silné konkurenci, daleko silnější než Google při svém vstupu.

Pokud by firma upsala 10 miliard dolarů, pak by to hodnotu celé firmy nastavilo na 100 miliard dolarů a katapultovalo Facebook mezi přibližně 50 největších firem na světě.

• Diskuse
• Celkem 2 příspěvků