Credit Suisse: Otevřeli jsme poslední kapitolu eura tak, jak jsme ho znali

Credit Suisse: Otevřeli jsme poslední kapitolu eura

,,Začaly poslední dny eura tak, jak jsme ho znali," napsal ve svém dopoledním komentáři tým švýcarské banky Credit Suisse. ,,Osud eura je sečten," píše se dále.

Podle Credit Suisse je současný tlak trhů dlouhodobě neudržitelný a evropští politici tak budou čím dál více tlačeni k tomu, aby našli lék na krizi. Pokud mají politic zachránit euro, musí do udělat do půlky ledna.

Banka Credit Suisse nepředpokládá, že by se eurozóna měla zcela a hned rozpadnout, ale počítá s tím, že pro záchranu společné měny budou muset politici přijít s neobvyklými řešeními. A to proto, že trhy už dlouho nebudou akceptovat polovičatá opatření.

,,V krátkodobém horizontu, krize nemůže být zažehnána Evropskou centrální bankou ani novými vládamai v Řecku, ve Španělsku nebo v Itálii. Je  to o tom, že trhy potřebují důvěrohodný signál ve formě politické a fiskánlí unie daleko před tím, než změny dosáhnou své finální podoby," píše se ve zprávě Credit Suisse.

Soros: Současná krize je podobná té minulé, akorát teď jde o dluhopisy

Investor George Soros pro The Financial Times

,,Současné otřesy na dluhopisovém trhu v eurozóně vykazují až nápadné znaky průběhu krize na podzim roku 2008.

Tehdy střadatelé a věřitelé ztratili důvěru v bankovní systém, tedy v instituce, které drží jejich jmění. Hrozbu "ranu" na banky tak odvrátily jen masivní vládní pomoci.Dnes pozorujeme "ran" na dluhopisy: sebenaplňující krizi důvěry ve stabilitu většiny dlužníků v rámci eurozóny.

To vše žene dlouhobobé úrokové sazby nahoru, což pro stále více zemí znamená, že dočasné problémy s likviditou se pro ně mění v trvalý problém se solvencí. A s tím jak regulátoři trhu v obligacích stále spatřují bezpečný přístav celého finančního systému, tak stabilitu finančního systému nejen v eurozóně, ale i ve zbytku světa, čím dál více ohrožuje pověstný začarovaný kruh. Zesiluje to totiž tendence k propadu světové ekonomiky, což jen zhoršuje situaci bank a vlád. Je to perfektní začarovaný kruh.

Kruh může být přerušen jen zastavením "ranu" na dluhopisy, a to co nejdříve. Jednou z možností je společná zodpovědnost za dluhy členských zemí eurozóny. Proti tomu je ale Německo."

Soros má řešení, které už před několika týdny pro The Financial Times připravil. Spočívá v několika krocích, připoměňte si ho.

7 BODŮ, KTERÉ VYVEDOU EUROZÓNU Z KRIZE. INVESTOR SOROS RADÍ ZOUFALÝM POLITIKŮM

Buffett: Slova nestačí

Eurozóna nefunguje a současná dluhová krize jen odhalila zásadní vadu, kterou sedmnáctičlenný hospodářský blok má.

V rozhovoru ve finanční televizi CNBC to řekl americký investor Warren Buffett, který patří k nejbohatším lidem světa.

Samotná slova ale podle něj krizi nevyřeší, evropští činitelé budou muset sjednat úplně nové uspořádání.

CELÝ ČLÁNEK ČTĚTE ZDE

Krize už zasáhla jádro eurozóny, tvrdí Stark z ECB

Evropská dluhová krize už se rozšířila z periferních oblastí eurozóny do jejího jádra a ovlivňuje mimoevropské země. Řekl to dnes člen Výkonné rady Evropské centrální banky (ECB) Jürgen Stark. Varoval přitom, že v oblasti veřejného dluhu Evropu zřejmě čekají zásadní změny, a že chybějící důvěra v nejbližším období patrně ochromí i hospodářský růst.

"Je to velmi složitá doba. Krize kolem státních dluhů nabrala znovu na síle a teď se šíří do dalších zemí včetně takzvaného jádra. Je to nový fenomén," upozornil Stark na přednášce Institutu pro mezinárodní a evropské záležitosti v Dublinu. "Dluhová krize nedoléhá pouze na Evropu, vážným problémům s veřejným zadlužením teď čelí většina vyspělých zemí," dodal.

Wall Street zahájí v červených číslech, ukazují futures

Předobchodní informace naznačují, že všechny hlavní americké akciové indexy zahájí pondělní obchodování ve ztrátě. Důvodem mý být podle CNBC nedohoda amerického rozpočtového výboru, jak jsme psali níže a obavy z dalšího ekonomického oslabení v Evropě.

Čínská ratingová agentura Dagong udělila Česku rating "A+"

Do záplavy negativních také jedna dobrá zpráva pro Česko.

Čínská ratingová agentura Dagong dnes udělila České republice rating "A+". Nově udělený rating pro závazky státu v lokální i cizí měně má výhled "stabilní". Polsko agentura hodnotí o dva stupně horším ratingem "A-" a Maďarsko je na "BBB-", a to s negativním výhledem. Informaci dnes přinesl server Patria.cz.

Agentura Dagong v hodnocení pochválila Česko za "dobře udržovanou konzistenci v hospodářské politice, relativně vysokou úroveň ekonomického rozvoje a rozumnou strukturu vládního dluhu". Český ekonomický i finanční systém ale označila za "zranitelný", a to s ohledem na vysokou závislost na mezinárodním obchodu a kapitálu ostatních zemí Evropské unie.

Dagong předpokládá postupné zpomalení růstu české ekonomiky na 1,7 procenta v letošním roce a 1,6 procenta v příštím roce. Jako důvod uvádí předpokládané následky rozpočtové konsolidace a prohlubování evropské dluhové krize.

Agentura Dagong je zajímavá také tím, že na internetu zveřejňuje odůvodnění stanovených ratingů podrobněji, než to dělá "velká trojka" - tedy Moody´s, Fitch a S&P.

Ropa v obavě z dluhů v USA a Evropě výrazně klesá

Světové ceny ropy dnes v obavách z dluhové krize na obou stranách Atlantiku začaly výrazným oslabením a americká ropa WTI ztrácela kolem poledne až dva dolary na barel. Ropný trh srážely dolů i nepříznivé vyhlídky globálního ekonomického růstu.

Maďaři žádají EU o preventivní finanční pomoc, potvrdil Brusel

Maďarsko požádalo Evropskou unii a Mezinárodní měnový fond (MMF) o možnou finanční pomoc. Mělo by jít o "preventivní" program, který by zemi chránil před dopady dluhové krize eurozóny. Brusel dnes o dopisu Budapešti informoval novináře.

"Evropská komise dnes obdržela žádost od maďarských úřadů o možnou finanční pomoc EU," uvedla komise v prohlášení, podle něhož Budapešť stejnou žádost zaslala i MMF.

Podle maďarských úřadů je jejich záměrem s jakoukoli případnou pomocí EU, která by mohla být k dispozici, nakládat jako s preventivní pomocí, doplnila komise v prohlášení. Brusel nyní bude žádost analyzovat v úzké spolupráci s členskými státy i s MMF.

Podle dřívějších zpráv se očekává, že by dohoda mohla být sjednávána v lednu či v únoru. Podle Budapešti není žádný spěch. Tamní vláda také uvedla, že by kvůli programu nemělo být Maďarsko nuceno k žádným úsporným opatřením, pomoc by naopak měla ekonomiku podpořit.

EK: Společný "eurobond" by byl nejlepším řešením dluhové krize

Nejlepším řešením dluhové krize a nástrojem stabilizace evropského trhu dluhopisů by podle zprávy Evropské komise mohly být společné "eurobondy", které by plně nahradily emise národních dluhopisů.

Napsal to dnes britský list Financial Times, který má zprávu komise k dispozici. Komise ji má zveřejnit ve středu spolu s dalšími návrhy na další postup v krizi.

Vytvoření společně krytého "dluhopisu stability" by podle komise zajistilo, že by všechny země eurozóny mohly bez problémů uspokojovat své finanční potřeby.

Komise si dokonce od "eurobondu" slibuje, že se stane konkurentem amerických státních dluhopisů, které fungují jako globální měřítko dlouhodobých úrokových sazeb.

Vydávání "eurobondů" jako plné náhrady národních dluhů má zpráva jako jednu ze tří možností. Komise připouští, že takovýto krok by si vyžadoval rozsáhlé změny ve smlouvě o Evropské unii, což by znamenalo odklad realizace skutečných emisí o celé roky.

Agentura Moody´s varovala Francii před tlaky na její nejvyšší rating AAA

Mezinárodní ratingová agentura Moody´s dnes varovala Francii před negativními dopady nedávného růstu tržních úrokových sazeb a slabého ekonomického růstu na její prestižní úvěrový rating AAA.

Je to další signál toho, že Francie bude mít kvůli eskalaci dluhové krize v eurozóně velké problémy zachovat si nejvyšší kreditní hodnocení.

"Pokud by zvýšené výpůjční náklady přetrvaly delší dobu, zesílilo by to fiskální výzvy, jimž francouzská vláda v situaci zhoršování ekonomického růstu čelí; to by mělo negativní dopad na kreditní hodnocení," uvedl podle agentury Reuters v týdenním výhledu Moody´s její činitel Alexander Kockerbeck.

Komodity dnes zatím ztrácí, nejvíce stříbro

Evropské akciové trhy otevřely podle očekávání propadem

Evropské burzy v obavách o budoucnost eurozóny opět ztrácejí a pohybují se na svých - více než měsíčních - minimech: FTSE100 -1,29 %, CAC40 -1,58 %, DAX -1,70 %

Pražská burza zatím odepisuje "jen" -0,44 %. Index PX táhnou směrem dolů především akcie CETV , KITD a KB .

IEA: Drahá ropa ohrožuje růst globální ekonomiky

Pokud ceny ropy neklesnou ze současných úrovní, oživení globální ekonomiky bude ohroženo. Novinářům to v saúdskoarabské metropoli Rijádu řekla generální ředitelka Mezinárodní agentury pro energii (IEA) Maria van der Hoevenová. Negativní dopady lze podle ní čekat hlavně v chudších zemích.

"Ceny jsou pořád hodně vysoké. Pokud budou na současných úrovních delší dobu, bude to mít dopady na hospodářské oživení, hlavně v rozvojových zemích," řekla van der Hoevenová na energetické konferenci.

Severomořská ropa Brent se nyní na trhu prodává za zhruba 107 dolarů za barel. Nad hranicí 100 dolarů se přitom drží nepřetržitě už od února. Americká lehká ropa West Texas Intermediate (WTI), jejíž cena byla z logistických důvodů v minulých měsících výrazně nižší, slevu postupně smazává a stojí kolem 97 dolarů.

Řecký premiér bude v Bruselu jednat o uvolnění další tranše úvěru

Nový řecký premiér Lukas Papadimos se chystá do Bruselu, aby tam dojednal uvolnění další tranše záchranného úvěru.

Pokud by země peníze nezískala, zhruba v polovině prosince by jí hrozil státní bankrot. Papadimos chce věřitele přesvědčit navzdory tomu, že jedna z koaličních stran se odmítla písemně zavázat k realizaci dohodnutých reforem.

Papadimos bude muset přesvědčit zástupce takzvané trojky, tedy Evropské komise, Evropské centrální banky (ECB) a Mezinárodního měnového fondu, aby uvolnili dalších osm miliard eur (téměř 204 miliard Kč).

Jde o část úvěru ve výši 110 miliard eur (zhruba 2,8 bilionu Kč), který si Řecko s věřiteli dohodlo loni na jaře.