Standard & Poor's potápí euro. Srazila rating Portugalsku a znovu i Řecku

Agentura Standard & Poor's (S&P) srazila v úterý rating dvou evropských zemí, které mají problémy se stavem svých veřejných financí. Schopnost splácet dluh ohodnotila agentura v případě Řecka hodnocením BB-plus a u Portugalska A-minus, v obou případech navíc nechává negativní výhled. 

V reakci na nové hodnocení S&P výrazně oslabilo euro i západoevropské akcie. Naopak cena zlata roste, v eurech dokonce stoupla na nový rekord.

Agentura Reuters zároveň oznámila, že Evropská unie možná na 10. května svolá mimořádný summit, jenž by měl řešit situaci Řecka, které se ocitlo kvůli dluhům na pokraji bankrotu.

'Řecko nezvládne reformy'

Řecký rating je tak nyní ve spekulativním pásmu, což je v zemích eura dosud nevídaná věc. Agentura má obavy, zda je země schopna zavést reformy, které jí mají pomoci vypořádat se s vysokou dluhovou zátěží. "Reagujeme na aktualizované hodnocení politických, ekonomických a rozpočtových problémů, jimž řecká vláda čelí," uvedli analytici S&P.

Ti zároveň varovali věřitele, že je jen "průměrná šance", zhruba mezi třiceti a padesáti procenty, že v případě restrukturalizace řeckého dluhu dostanou své peníze zpět.

Minulý týden snížila Řecku rating i konkurenční agentura Moody's, ta však hlavní známku nechala v investičním pásmu.

Hlavní ekonom finančního ústavu Deutsche Bank Thomas Mayer v úterý večer uvedl, že podle jeho názoru bude Řecko potřebovat mnohem víc peněz, než se uvádí. Zapojit by se proto podle něj měly i banky a případně další soukromí investoři.

"Jestliže bychom Řecku snížili jeho dluh, který dosahuje 300 miliard eur (asi 7,65 bilionu Kč), na polovinu, pak by se Řecko snad mohlo vrátit na trh a půjčovat si tam," řekl Mayer novinářům v pondělí večer, tedy ještě předtím, než ratingová agentura S&P srazila rating Řecka do spekulativního pásma, a situaci tak ještě víc zkomplikovala. Mayerovy poznámky nemohly být kvůli embargu zveřejněny dříve.

"Padesát miliard by na sebe mohl vzít soukromý sektor, například banky a pojišťovny," řekl bankéř. Jeho komentář je ojedinělým signálem podpory, které se v bankovním sektoru dostává požadavkům německé vlády. Ta už dříve uvedla, že by se do záchrany Řecka měl zapojit i soukromý kapitál.

Také v případě Portugalska S&P uvedla, že snížení ratingu "odráží náš pohled na sílící fiskální rizika, kterým Portugalsko čelí". Pokud země nezvrátí nepříznivý vývoj státního dluhu, dá se navíc očekávat další snížení ratingu. "Očekáváme, že pro portugalskou vládu bude obtížné stabilizovat relativně vysoký dluh ve výhledu do roku 2013," uvedla agentura v prohlášení.

Pokles eura

Na snížení ratingu okamžitě zareagovaly finanční trhy. Výrazně oslabilo euro, které v 18:00 SELČ vůči dolaru kleslo o jedno procento na 1,3258 USD. "Co je špatné pro Řecko a Portugalsko, je špatné pro euro. Tento krok je ohledně načasování překvapením, avšak v širším měřítku překvapením není," uvedl stratég firmy BNY Mellon Michael Woolfolk.

Za současné nejisté situace mezi investory převládá nechuť k rizikovým obchodům, což táhne dolů euro a naopak pomáhá dolaru a jenu.

Euro oslabují rovněž zprávy, že přirážka, kterou investoři požadují k úrokům z desetiletých řeckých vládních obligací proti obdobným německým dluhopisům, v úterý vzrostla na novou nejvyšší hodnotu za 12 let. 

Také ceny akcií v západní Evropě v posledních minutách obchodování výrazně oslabily, hlavní panevropský index FTSEurofirst 300 si odepsal 2,6 procenta a předběžně uzavřel na 1073,84 bodu. Zaznamenal tak nejhlubší propad za více než dva měsíce.

Na Wall Street klesl index Dow Jones o 1,4 procenta a uzavřel na 11.053,35 bodu.

Rekordní ceny zlata

Cena zlata vzrostla na nejvyšší hodnotu za dva týdny. Během dne vystoupalo až na 1163,75 USD. V eurech cena zlata stoupla na rekordních 874,70 eura a reokrdní výše dosáhla i ve švýcarských francích, když vystoupala na 1254,87 CHF za unci.

"Zlato se v posledních týdnech vzpírá tradičnímu chování - silnější dolar, nižší cena zlata - což ukazuje na silnější vnímání zlata jako alternativní měny," uvedl analytik Commerzbank Eugen Weinberg.

EU chystá summit

Kvůli hrozícímu bankrotu v Řecku možná Evropská unie svolá na 10. května mimořádný summit.  Informovala o tom agentura Reuters s odvoláním na nejmenované zdroje.

Zatím není jasné, zda by se vrcholné schůzky účastnily země celé Evropské unie, nebo jen eurozóny. Je ale pravděpodobnější, že by na summit přijeli vrcholní představitelé 16 států, které platí eurem. Eurozóna totiž Řecku přislíbila poskytnutí úvěrů ve výši několika desítek miliard eur, které ovšem musí ještě jednomyslně schválit. Zatím tak neučinila.

"Bylo by to odstartování pomoci pro Řecko," řekl nejmenovaný diplomatický zdroj ze španělského předsednictví EU.

Konání summitu na začátku května by odpovídala i informace, kterou v úterý zveřejnila Evropská komise. Podle ní by právě na začátku května měly skončit rozhovory mezi řeckou vládou, komisí a Mezinárodním měnovým fondem (MMF) o poskytnutí finanční pomoci. Po těchto jednáních by měla být známá konkrétní výše pomoci a Řecko bude během nich nejspíš nuceno "kývnout" na přijetí dalších úsporných opatření v příštím roce a v roce 2012.

Podle odhadů by úvěry států eurozóny a MMF měly dosáhnout zhruba 45 miliard eur (asi 1,2 bilionu Kč). Někteří ekonomové ovšem upozorňují, že Řekové budou v příštích pěti letech na splátky dluhů potřebovat až 250 miliard eur (zhruba 6,4 bilionu korun).

• Diskuse
• Celkem 224 příspěvků